خيارات الأسهم النفط

خيارات الأسهم الصادرة.

علاقات المستثمرين.

كاساندرا النفط لديها 3،725،164 مذكرات المعلقة من سلسلة TO3 و 2،142،858 مذكرات المعلقة من سلسلة TO4.

كل من TO3 و TO4 مدرجة في بورصة ناسداك الأولى شمال ستوكهولم.

كل أمر من سلسلة TO3 يعطي الحق في آخر 30 أبريل 2018 للاكتتاب في حصة جديدة واحدة ل 40 كرونة سويدية. كل أمر من سلسلة TO4 يعطي الحق في آخر 30 أبريل 2018 للاكتتاب في حصة جديدة واحدة ل 70 كرونة سويدية.

كاساندرا أويل هي شركة سويدية تستفيد من النفط من المواد المحتوية على الهيدروكربون، مثل الإطارات المستعملة، والنفايات البلاستيكية، وحمأة النفط، وزيت النفايات، وفي نهاية المطاف الرمال النفطية والصخر الزيتي والخردة الإلكترونية. يتم إدراج حصة كاساندرا النفط في ناسداك أول شمال، ستوكهولم مع الاسم القصير كاسو مع ريميوم نورديك القابضة أب كمستشار معتمد. ويبلغ عدد املساهمني نحو 8 000 مساهم.

721 32 فاستيراس.

نحن نستخدم ملفات تعريف الارتباط لتحسين تجربة التصفح. من خلال متابعة التصفح الخاص بك فإنك توافق على مثل هذا الاستخدام. اقرأ أكثر.

هل تحتاج إلى خيارات النفط؟

هناك أربع طرق رئيسية لكسب التعرض للنفط كاستثمار. يمكنك شراء النفط مباشرة (ربما ليست عملية بالنسبة لك)؛ يمكنك شراء الأسهم في الشركات التي لها علاقة مع النفط. يمكنك شراء العقود الآجلة للنفط؛ أو يمكنك شراء خيارات النفط.

وبالنسبة للعديد من التجار، فإن خيارات الشراء هي الأكثر عملية وأحد الطرق الأكثر أمانا لكسب النفط وتداول هذه السلعة القيمة دون الحاجة إلى تسليم النفط فعليا أو التعامل مع التعرض غير المباشر فقط من خلال شركة نفط. هنا، سنتحدث عن خيارات النفط ونناقش كيف يمكنك الاستفادة من هذه الأدوات لتحقيق الربح في سوق سريع الحركة.

استعراض موجز للخيارات.

أولا، سنقوم بإيجاز بتغطية الخيارات وكيفية اختلافها عن الأصول الأخرى.

عند شراء أسهم أحد الأسهم، فإنك تأخذ على الفور ملكية قطعة من الشركة وتقوم بتبادل الأموال لممتلكاتك الجديدة. عند شراء العقود الآجلة، فإنك تلزم نفسك بالوفاء بشروط العقد الذي يدعو إلى تغيير مادة معينة من البائع إليك في تاريخ معين في المستقبل، بسعر معين.

عند شراء الخيارات، فإنك تشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أصل معين. خيارات الأسهم، على سبيل المثال، تمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر معين بحلول الوقت الذي ينتهي فيه الخيار (انتهاء الصلاحية). لم يكن لديك، على الرغم من، خاصة إذا كان جعل هذه التجارة سوف يسبب لك لانقاص المال.

لهذا الحق، تدفع قسطا للبائع الخيار. يتم فقدان هذا المال لك، بغض النظر عن ما. والخبر السار حول هذا هو يمكنك خفض الخسائر الخاصة بك فقط قسط إذا كان السوق رؤساء الجنوب والسعر ليس مفيدا لك.

خيارات النفط هي أكثر تعقيدا قليلا من الخيارات الأسهم، على الرغم من.

خيارات النفط: ما يمثلونه.

انها ليست تماما نفس مع خيار النفط كما هو الحال مع خيار الأسهم. أنت لا تشتري الحق في شراء النفط. بدلا من ذلك، كنت تشتري الحق في شراء العقود الآجلة للنفط. عقد العقود الآجلة، تذكر، هو التزام بشراء النفط في المستقبل في المستقبل لسعر في المستقبل. خيارات النفط المرونة تعطيك القدرة على التخلي عن شراء هذا العقد إذا كان السوق لا تفعل ما تريد القيام به قبل انتهاء الوقت الخيار.

لذلك، شراء خيار المكالمة في النفط يعني أنك تشتري الحق في الحصول على العقود الآجلة للنفط التي هي طويلة في السوق. وبعبارة أخرى، كنت قد ربح إذا ارتفع سعر النفط. شراء خيار الشراء في النفط يعني أنك تشتري الحق في الحصول على العقود الآجلة للنفط التي هي قصيرة في السوق، وهذا يعني أنك سوف تستفيد إذا كان سعر النفط ينخفض ​​بين الحين والآخر.

مزايا خيارات النفط مقابل العقود الآجلة.

ومن بين الطرق الرئيسية الثلاث التي يكتسبها الناس التعرض للنفط (الأسهم والخيارات والعقود الآجلة)، توفر الخيارات العديد من المزايا، لا سيما ضد العقود الآجلة.

بالنسبة للمبتدئين، يمكنك خفض الخسائر بشكل أكثر فعالية مع خيارات من العقود الآجلة. إذا كنت تشتري عقد الآجلة وكنت تأخذ ضربة، هل يمكن أن يكون في لخسائر حاد. مع خيار، على الرغم من أنك فقط من قسط الخاص بك لأنك لم يكن لديك لممارسة الخيار؛ يمكنك ببساطة السماح لها تنتهي. وبالمثل، مع الأسهم، وكنت على الخطاف عن أي خسائر تكبدتها بعد شراء الأسهم.

الخيارات هي أيضا أكثر سيولة من أي بديل آخر. وبعبارة أخرى، أنها أسهل لشراء وبيع. انها ليست تقريبا شاقة اقتراح لبيع خيار الأداء الضعيف من العقود الآجلة ضعيفة الأداء أو الأسهم، لمجرد أن المستثمرين الآخرين سيكون لديهم المزيد من المرونة إذا كانوا قد اشتروا الخيار منك.

وأخيرا، خيارات تعطيك المزيد من النفوذ من العقود الآجلة. العقود الآجلة بالفعل استفادت بشكل كبير. لسعر عقد واحد، يمكنك التحكم 1000 برميل من النفط التي لديها قيمة السوق ما يقرب من 100،000 $ (اعتمادا على سعر النفط).

وبما أنك تتحكم في العقود الآجلة مع خيارك، يمكنك ممارسة المزيد من النفوذ لأنك تدفع فقط قسطا من القدرة على الاستفادة من كمية كبيرة من النفط، وفقط إذا كان ذلك سيحقق أرباحا.

عيوب خيارات النفط.

هناك عيوب، وبطبيعة الحال. الخيارات تخضع لظاهرة تسمى تسوس الوقت. وبعبارة أخرى، كلما كنت تحمل خيارا، وأقل قيمة يصبح. خيارات لها قيمة بسبب المرونة التي توفر التجار. مع كل يوم يمر، والمرونة من الخيار الخاص بك يقلل.

أعتقد أنه من مثل هذا. إذا كان لديك الخيار الذي يعتمد على النفط، على سبيل المثال، 90 $ للبرميل بحلول 31 ديسمبر، و 30 ديسمبر، كنت أعلم أنه مهما كان سعر النفط هو اليوم على الأرجح ما سيكون عليه غدا على 31 ست. لذلك، فإنه سيكون من الصعب العثور على شخص لشراء الخيار الخاص بك إذا كان سعر النفط، على سبيل المثال، 89 $. ليس هناك ما يكفي من الوقت لسعر النفط في الارتفاع فوق 90 ​​$ للبرميل لجعله يستحق شخص في حين أن يأخذك على العرض الخاص بك.

أيضا، نضع في اعتبارنا أن خيار النفط يسيطر على مستقبل النفط - مما يعني أنك تشتري العقود الآجلة في واحدة من السلع الأكثر تقلبا وحساسية في العالم. إن المضاربة على وجه الخصوص لها تأثير كبير على الأسعار ومن المستحيل تقريبا التنبؤ بها بشكل موثوق - وذلك جزئيا بفضل سهولة استخدام خيارات النفط والعقود الآجلة للنفط بشكل مثير للسخرية.

إذا قررت أنك تريد شراء خيارات النفط، يمكنك القيام بذلك على التبادلين الآجلين الرئيسيين في العالم: نيمكس و إنتيركونتيننتال إكسهانج (أيس). عليك أن تجد وسيط لديه حق الوصول إلى هذه التبادلات ويقدم الخيارات التي تريد شراء.

أوضحت خيارات النفط الخام.

وخيارات النفط الخام هي عقود الخيارات التي يكون فيها الأصل الأساسي عقدا مستقبلا للنفط الخام.

إن حامل خيار النفط الخام يمتلك الحق) وليس االلتزام (في تحمل مركز طويل) في حالة خيار المكالمة (أو وضع قصير) في حالة خيار الشراء (في العقود اآلجلة للنفط الخام في سعر الإضراب.

هذا الحق سوف تتوقف عند وجود الخيار تنتهي بعد إغلاق السوق في تاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات تبادل النفط الخام.

عقود عقود النفط الخام متاحة للتداول في بورصة نيويورك التجارية (نيمكس).

نيمكس أسعار النفط الخام الحلو أسعار النفط الخام يتم تداولها بالدولار وسنت للبرميل ويتم تداول العقود الآجلة الكامنة في الكثير من 1000 برميل (42000 غالون) من النفط الخام.

نيمكس يتم تداول خيارات النفط الخام برنت في أحجام العقود من 1000 برميل (42000 غالون) وأسعارها بالدولار والسنت للبرميل.

دعوة ووضع خيارات.

وتنقسم الخيارات إلى فئتين - المكالمات ويضع. يتم شراء خيارات شراء النفط الخام من قبل المتداولين الذين صعوديون حول أسعار النفط الخام. التجار الذين يعتقدون أن أسعار النفط الخام سوف تقع يمكن شراء النفط الخام وضع الخيارات بدلا من ذلك.

شراء المكالمات أو يضع ليست الطريقة الوحيدة لخيارات التجارة. الخيار بيع هو استراتيجية شعبية تستخدم من قبل العديد من التجار الخيار المهنية. ويمكن أيضا أن تكون أكثر تعقيدا استراتيجيات التداول الخيار، المعروف أيضا باسم ينتشر، من خلال شراء في وقت واحد وبيع الخيارات.

خيارات النفط الخام مقابل العقود الآجلة للنفط الخام.

رافعة إضافية.

الحد من الخسائر المحتملة.

وبما أن خيارات النفط الخام تمنح الحق فقط وليس الالتزام بتحمل موقع العقود الآجلة للنفط الخام، فإن الخسائر المحتملة تقتصر فقط على القسط المدفوع لشراء الخيار.

المرونة.

وباستخدام الخيارات وحدها، أو بالاقتران مع العقود الآجلة، يمكن تنفيذ مجموعة واسعة من الاستراتيجيات لتلبية المخاطر المحددة، والأفق الزمني للاستثمار، والنظر في التكاليف، والتوقعات المتعلقة بالتقلبات الأساسية.

الوقت تسوس.

الخيارات لها عمر محدود وتعرض لآثار تسوس الوقت. وتقلل قيمة خيار النفط الخام، وتحديدا قيمة الوقت، مع مرور الوقت. ومع ذلك، منذ التداول هو لعبة مجموع صفر، يمكن أن تتحول تسوس الوقت إلى حليف إذا اختار المرء أن يكون البائع من الخيارات بدلا من شرائها.

تعلم المزيد عن النفط الخام العقود الآجلة والخيارات التجارية.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

خيارات النفط الخام والعقود الآجلة.

أساسيات العقود الآجلة.

العقود الآجلة للطاقة.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

كيفية اللعب أسعار النفط مع خيارات.

كيفية اللعب أسعار النفط مع خيارات.

إذا كنت ترغب في الرهان على ارتفاع أسعار النفط، قد تفكر في شراء إتف (صندوق المتداول التبادل) النفط. وهذا مجرد مقياس لسعر النفط الخام. ولكنني لا أحب أن أتعامل مع النفط، لأن السعر منخفض جدا (أقل من 12 دولار) ليكون له أسعار خيار ذات مغزى (وسوق الخيارات ليست فعالة جدا مما يعني أنه من الصعب الحصول على أسعار لائقة لأن نطاقات العطاءات والأسئلة هي مرتفع جدا).

صندوق الاستثمار الأوروبي البديل هو أويه. وهذا يشمل شركات الخدمات النفطية، مثل الحفر والحفر. هناك ارتباط كبير جدا بين أسعار النفط و أويه، و أويه لديه ميزة وجود أعلى سعر المطلق (35.50 $ في إغلاق يوم الجمعة) وسوق الخيارات أكثر كفاءة (بما في ذلك الخيارات الأسبوعية و ليبس).

تحقق من الرسم البياني ل أويه للعام الماضي:

إذا كنت قد كنت ذكيا (أو محظوظا) بما فيه الكفاية لشراء أويه عندما ارتفع فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 يوما قبل عام، ربما كنت قد امتلكته في حين ارتفع من حوالي 46 $ إلى حوالي 55 $ عندما انخفض تحت 30 يوما تتحرك في المتوسط، وبعد ذلك إذا قمت ببيعها قصيرة، قد تحقق مكاسب على طول الطريق إلى 36 $ (كان عليك أن تقاوم شرائه مرة أخرى عندما انتقلت لفترة وجيزة فوق المتوسط ​​المتحرك قبل بضعة أشهر).

الآن أوه هو أعلى بكثير من هذا المتوسط ​​المتحرك وهذا قد يكون الوقت المناسب لجعل الرهان أنها سوف تتحرك أعلى في المستقبل. إذا كنت تريد أن تراهن على أن سعر النفط (و أويه) سيبقى ثابتا أو يتحرك مرتفعا، قد تفكر في هذه الصفقات (مع تداول أوه عند 35.50 $):

شراء 3 أويه جان-16 35 المكالمات (OIH160115C35)

بيع 3 أويه مار-15 36 المكالمات (OIH150320C36) مقابل $ 3.05 (شراء قطري)

شراء 1 أويه جان-16 35 كال (OIH160115C35) فور 4.45 $.

هذه الأسعار هي في $ 0،05 أكثر من نقطة الوسط بين عرض الأسعار وأسعار الطلب للخيار أو انتشار. يجب أن تكون قادرا على الحصول على تلك الأسعار - تأكد من إدخالها كترتيب حد لأن نطاقات عروض الأسعار والأسئلة مرتفعة قليلا (على الرغم من أنها أضيق مما هي عليه بالنسبة للزيت).

إذا حصلت على تلك الأسعار، فإن إجمالي الاستثمار الخاص بك سيكون 915 $ بالإضافة إلى 445 $ بالإضافة إلى 5 $ عمولة (سعر لجنة نصائح تيري في ثينكورزويم) ليصبح المجموع 1365 $.

هذا هو الرسم البياني لمخاطر المخاطر لهذه المواقف عندما تنتهي المكالمات مارس في 20 مارس:

يظهر الرسم البياني أنه إذا كان سعر أويه ينتهي في مجموعة من أن تكون مسطحة أو تتحرك أعلى من 3 $، يجب أن المحفظة تكسب حوالي 300 $، أو حوالي 20٪ لمدة ستة أسابيع من الانتظار. الشيء الجميل حول امتلاك الخيارات هو أنه يمكنك جعل هذا 20٪ حتى لو إتف لا ترتفع بمقدار فلسا واحدا. إذا كنت قد اشتريت فقط أويه بدلا من استخدام الخيارات، فإنك لن تجعل أي شيء إذا لم تتحرك إتف أعلى.

حتى أفضل، إذا انخفض أويه بمقدار دولار، كنت لا تزال تحقيق الربح مع مواقف الخيارات. إذا كنت تملك إتف بدلا من ذلك، سوف تفقد المال، وبطبيعة الحال.

امتلاك مكشوف اضافية طويلة يناير 16 16 دعوة يمنحك حماية رأسا على عقب في حالة أويه يتحرك بشكل كبير أعلى. كما أنه يترك مجالا لبيع مكالمة قصيرة الأجل أخرى إذا انحرف أويه أقل بدلا من البقاء مسطحة أو تتحرك أعلى. ومن شأن مثل ھذا البیع أن یؤدي إلی تقلیل أو إیقاف الخسارة إذا تحركت شرکة إتف.

عندما تنتهي مكالمات مارس، ستشتريها مرة أخرى إذا كانت في المال (بمعنى أن إتف فوق 37 دولارا) وكنت ستبيع مكالمات أبريل -15 في إضراب أعلى بقليل من سعر إتف الحالي. يجب أن تكون قادرا على جمع قسط الوقت من حوالي 100 دولار لكل مكالمة تبيعها.

سيكون هناك 10 فرص لبيع المكالمات لمدة شهر واحد مقابل 100 $ قبل انتهاء المكالمات يناير 16. مرة واحدة كنت قد جمعت 100 $ لكل من المكالمات الشهرية 3 كنت تبيع، سيكون لديك كل ما تبذلونه من الاستثمار الأصلي مرة أخرى، ومزيد من المبيعات أرباح واضحة. طالما أن المكالمات من يناير إلى 16 هي في المال عندما تكون على وشك الانتهاء، سوف جمع المال إضافية من تلك المبيعات أيضا.

تتضمن هذه الإستراتيجية إجراء صفقات حول يوم الجمعة الثالث من كل شهر عندما تكون الخيارات قصيرة الأجل على وشك الانتهاء. قد يكون هذا ألم في الرقبة، ولكن في طريقي في التفكير، هو ثمن صغير لدفع إمكانية مضاعفة أموالي على مدار عام. هناك مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات الأخرى التي قد تستخدم، ولكن هذا واحد يجعل من المنطقي بالنسبة لي.

البحث في المدونة.

الاقسام.

جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء.

هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).

تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك.

قصص النجاح.

لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم.

ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وغير مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.

تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.

تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

& كوبي؛ كوبيرايت 2001-2018 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح.

كيفية شراء خيارات النفط.

تعد خيارات النفط الخام هي مشتقات الطاقة الأكثر تداولا على نطاق واسع في بورصة نيويورك التجارية (نيمكس)، وهي واحدة من أكبر أسواق المنتجات المشتقة في العالم. ولا تشكل هذه الخيارات خيارا حقيقيا للنفط الخام، بل العقود الآجلة للنفط الخام. وهكذا، على الرغم من أسمائهم، وخيارات النفط الخام هي، في الواقع، الخيارات على العقود الآجلة.

تتوفر كل من الخيارات الأمريكية والأوروبية من الخيارات في نيمكس. إن الخيارات األمريكية التي تسمح للحامل بممارسة هذا الخيار في أي وقت أكثر من تاريخ استحقاقه، يتم ممارستها في العقود اآلجلة. وهكذا، فإن المتداول الذي هو، على سبيل المثال، منذ فترة طويلة على المكالمة الأمريكية / وضع خيارات النفط الخام يأخذ موقف طويل / قصير على العقود الآجلة للنفط الخام الكامنة.

ويلخص الجدول أدناه مواقف الخيارات الأمريكية التي كانت تمارس مرة واحدة النتائج في الموقف الآجلة الكامنة منها هو مبين في العمود الثاني.

الأمريكية الخيار النفط الخام الموقف.

بعد ممارسة كل من خيارات النفط الخام.

خيار مكالمة طويلة.

على سبيل المثال، دعونا نفترض أنه في 25 سبتمبر 2018، تاجر اسمه "هيلين" يأخذ موقف طويل الدعوة على خيارات النفط الخام الأمريكية في فبراير 2018. العقود الآجلة بسعر الإضراب من 90 $ للبرميل الواحد. في 1 نوفمبر 2018، سعر العقود الآجلة في فبراير 2018 هو 96 $ للبرميل وهيلين يريد ممارسة خيارات الدعوة لها. من خلال ممارسة الخيارات، وقالت انها سوف تدخل في المستقبل فبراير 2018 موقف طويل بسعر 90 $. ويجوز لها أن تختار الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وقبول تسليم النفط الخام المقفل بسعر 90 دولارا للبرميل، أو أنها قد تغلق موقع العقود الآجلة فورا لتغلق على 6 دولارات (= 96 - 90 دولارا) للبرميل. مع الأخذ بعين الاعتبار أن حجم عقد خيار النفط الخام هو 1000 برميل، يجب أن تضاعف 6 دولارات للبرميل الواحد في 1000، وبالتالي تصل إلى 6000 $ سداد من الموقف.

يتم تسوية النمط الأوروبي من خيارات النفط نقدا. لاحظ أنه على عكس الخيارات الأمريكية، لا يجوز ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. عند انتهاء خيار المكالمة (بوت)، ستكون القيمة هي الفرق بين سعر التسوية لعقود النفط الخام المستقبلية (سعر الإضراب) وسعر الإضراب (سعر تسوية العقود الآجلة للنفط الخام) مضروبا في 1000 برميل، أو صفر، أيهما أكبر.

على سبيل المثال، نفترض أنه في 25 سبتمبر 2018، هيلين التاجر يدخل في موقف طويل النداء في خيارات النفط الخام الأوروبي في فبراير 2018 العقود الآجلة للنفط الخام بسعر الإضراب من 95 $ للبرميل وأن الخيار يكلف 3.10 $ للبرميل. وحدات العقود الآجلة للنفط الخام هي 1000 برميل من النفط الخام. في 1 نوفمبر 2018، سعر العقود الآجلة للنفط الخام هو 100 $ / برميل وهيلين ترغب في ممارسة الخيارات. وبمجرد قيامها بذلك، تحصل على ($ 100- $ 95) * 1000 = 5000 $ كدفعة من الخيار. لحساب صافي الربح من المركز، نحن بحاجة لطرح تكاليف الخيار (القسط الذي يدفعه خيار الخيار الطويل إلى موقف الخيار القصير في بداية المعاملة) من 3،100 $ (3،1 * 1000 $). وبالتالي، فإن صافي الربح من موقف الخيار هو 1،900 $ ($ 5،000 - 3،100 $).

خيارات النفط مقابل العقود الآجلة للنفط.

تمنح عقود الخيارات أصحاب الأسهم (المراكز الطويلة) الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الأساس (اعتمادا على ما إذا كان الخيار هو الاتصال أو وضع). وبالتالي، فإن الخيارات لديها لمحة غير خطية للعودة المخاطر التي هي الأفضل بالنسبة لأولئك التجار النفط الخام الذين يفضلون الحماية السلبي. أكثر ما يمكن أن يخسره حامل خيار النفط الخام هو تكلفة الخيار (قسط) الذي يدفع لكاتب الخيار (البائع). العقود الآجلة، ومع ذلك، لا تعطي مثل هذه الفرصة للتعاقد الجانبين، لأنها لديهم خطية وعودة الشخصية. يمكن للمتداولين الآجلة أن يفقدوا الموقف بأكمله خلال حركة سلبية للسعر الأساسي. التجار الذين لا يرغبون في عناء مع التسليم البدني التي قد تتطلب الكثير من العمل الورقي والإجراءات المعقدة قد يفضلون خيارات النفط لعقود النفط الآجلة. وبشكل أكثر تحديدا، فإن الخيارات الأوروبية يتم تسويتها نقدا - بمعنى أنه بمجرد ممارسة الخيارات، يتلقى حامل الخيار الدفع الإيجابي في صورة نقدية. في هذه الحالة، والتسليم وقبول ليست قضية للجوانب العقد. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة للنفط الخام المتداولة في بورصة نيويورك (نيمكس) يتم تسويتها فعليا. التاجر الذي لديه موقف قصير على عقد الآجلة واحد يجب تسليم 1000 برميل من النفط الخام عند انتهاء الصلاحية والموقف الطويل يجب أن تقبل التسليم. وعندما يكون متطلب الهامش األولي للعقود اآلجلة أعلى من العالوة املطلوبة للخيار على عقود مستقبلية مماثلة، فإن مراكز اخليارات توفر نفوذا إضافيا من خالل تحرير بعض رأس املال املطلوب للهامش األولي. على سبيل المثال، تخيل أن نيمكس يتطلب 2،400 $ كهامش أولي لعقد واحد من العقود الآجلة للنفط الخام في فبراير 2018 والذي يحتوي على 1000 برميل من النفط الخام. ومع ذلك، يمكننا أن نجد خيار النفط الخام في فبراير 2018 العقود الآجلة التي تكلف $ 1.2 / برميل. وبالتالي، يمكن للتاجر شراء اثنين من عقود خيار النفط التي من شأنها أن تكلف بالضبط 2،400 $ (2 * 2،1 * 1،000 $) وتمثل 2000 برميل من النفط الخام. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن انخفاض سعر الخيارات سوف تنعكس في المال من الخيارات. وعلى النقيض من موقف العقود الآجلة، فإن مواقف خيار النداء / الوضع الطويل ليست من صفقات الهامش وبالتالي لن تتطلب أي هامش أولي أو للصيانة، وبالتالي لن تؤدي إلى هامش هامشي. وهذا بدوره يتيح للمتداول الخيار خيار طويل للحفاظ على تقلبات الأسعار بشكل أفضل دون أي متطلبات السيولة الإضافية. يجب أن يكون لدى المتداول السيولة الكافية لدعم تقلبات الأسعار على المدى القصير. عقود خيار طويل تساعد على تجنب هذا. ويتمتع التجار بفرصة تحصيل الأقساط عن طريق البيع (وبالتالي تحمل مخاطر عالية) خيارات النفط الخام. وإذا لم يتوقع المتداولون أن تتغير أسعار النفط الخام بقوة إلى أي اتجاه (صعودا أو هبوطا)، فإن الخيارات النفطية تخلق فرصة لهم لكسب الربح عن طريق كتابة (بيع) خيارات النفط خارج نطاق المال. تذكر أن موقف الخيار القصير يجمع الأقساط ويتحمل المخاطر. وبالتالي فإن بيع الخيارات خارج المال، سواء كان ذلك نداء أو وضع، سوف تمكنهم من الاستفادة من تحصيل قسط إذا كان الخيار في نهاية المطاف من خارج المال. العقود الآجلة بطبيعتها لا تشمل أي مدفوعات مقدما، وبالتالي فإنها لا تقدم هذا النوع من الفرص للتجار.

قد يرغب التجار الذين يبحثون عن حماية سلبية في تجارة النفط الخام في تداول خيارات النفط الخام التي يتم تداولها بشكل رئيسي في بورصة نيمكس. في مقابل حاملي خيارات النفط المدفوعة مقدما مقدما يحصلون على مخاطر غير خطية / العائد التي لن تقدم عادة من العقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، لا يواجه تجار الخيارات الطويلة مطالبات الهامش التي تتطلب من المتداولين سيولة كافية لدعم موقفهم. الخيارات الأوروبية هي الأمثل للتجار الذين يرغبون في تسوية نقدا.